Thread: Analisa Fundamental Harian Tickmill

Bitcoin Anjlok Saat Perang Dagang Menjadi Fokus

Bitcoin Membalikkan KeuntunganPasar Bitcoin mengalami minggu yang liar. Setelah naik lebih dari 10% pada pembukaan Minggu malam, pasar berjangka kini telah membalikkan semua keuntungan tersebut, menutup selisih untuk diperdagangkan di bawah harga penutupan Jumat. Pergerakan naik pada awal minggu terjadi sebagai respons terhadap berita dari Trump tentang potensi cadangan kripto strategis AS, yang telah menjadi sumber banyak antisipasi dan spekulasi baru-baru ini.Pengumuman Trump Tidak CukupNamun, sejak mendaftarkan lima mata uang kripto untuk dimasukkan dalam dana tersebut, pasar kripto telah runtuh karena fokus telah beralih kembali ke perang dagang yang sedang berkembang saat tarif AS mulai berlaku terhadap Kanada, Meksiko, dan Tiongkok, yang mendorong tindakan balasan dari Kanada dan Tiongkok. Dengan kompleks risiko yang lebih luas yang merosot mengingat perkembangan ini, kami telah melihat eksodus besar-besaran modal institusional dari ETF BTC dengan lebih dari $1 miliar long dilikuidasi pada gilirannya yang lebih rendah ini.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/bitcoi...ar-takes-focus

Minyak Mentah Menguji Dukungan Utama di Tengah Masalah Tarif

Risiko Bearish Meningkat untuk Minyak MentahHarga minyak mentah terus merosot tajam hingga pertengahan minggu. Penurunan permintaan AS yang berkelanjutan baru-baru ini, prospek berakhirnya perang Rusia-Ukraina, kenaikan OPEC+ yang akan datang, dan sekarang ketakutan bahwa perang tarif Trump akan membawa AS ke dalam resesi, semuanya membebani sentimen minyak mentah minggu ini. Pasar berjangka sekarang menguji level support utama 67,45, setelah turun sekitar 17% dari tertinggi YTD.Prospek Perdamaian Rusia-UkrainaSpekulasi yang berkembang bahwa Trump pada akhirnya akan mengamankan kesepakatan damai antara Rusia dan Ukraina telah menjadi katalis utama yang merugikan bagi pasar minyak mentah. Hilangnya risiko gangguan pasokan bersamaan dengan prospek minyak Rusia kembali ke pasar menciptakan hambatan bagi para investor. Mengingat peningkatan produksi minyak OPEC+ yang diharapkan akan datang pada bulan April, latar belakang pasokan berubah lebih bearish di sini. Memang, dengan tingkat persediaan minyak mentah AS baru-baru ini terlihat meningkat secara stabil (mencerminkan melemahnya permintaan), kekhawatiran akan penurunan harga minyak mentah yang lebih dalam pun meningkat.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/crude-...st-tariff-woes

Harga Emas Berjangka Turun Saat Pedagang Mengejar Keuntungan di Tempat Lain

Harga Emas Melemah pada Hari KamisMeskipun Dolar AS terus mengalami penjualan besar-besaran, harga emas sedang berjuang hari ini. Pasar berjangka telah turun sekitar 1% sejauh ini pada hari ini, mencerminkan pasar yang kemungkinan mengejar keuntungan di tempat lain dengan pergerakan besar yang terlihat di ruang valas hari ini. EUR dan JPY sama-sama mengalami kenaikan eksplosif terhadap Dolar dan dengan para pedagang bersiap untuk keputusan ECB hari ini dan rilis NFP besok, mungkin akan ada kejutan lebih lanjut bagi para pedagang Valas.Perkembangan Perang DagangPenjualan emas hari ini kemungkinan juga mencerminkan perkembangan terbaru dalam perang dagang. Trump mengumumkan kemarin bahwa beberapa tarif (yang disetujui awal minggu ini) pada Kanada dan Meksiko sekarang akan dihentikan sementara selama sebulan. Secara khusus, tarif pada produsen mobil telah ditangguhkan, untuk memberi ruang bagi negosiasi. Pandangan sekarang tampaknya adalah bahwa Trump akan terus memberikan wortel dan tongkat dengan tarif perdagangan sampai ia mencapai tujuannya yang mungkin mengurangi kemungkinan perang dagang meningkat. Jika sudut pandang ini makin mengakar, permintaan emas sebagai aset safe haven bisa berkurang lebih jauh dalam jangka pendek.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/gold-f...ains-elsewhere

EURUSD Melonjak karena Prospek Fed/ECB yang Berbeda

Pemotongan Suku Bunga ECB yang Bersifat HawkishEURUSD tetap didukung dengan baik hari ini menjelang NFP sore ini. Kemarin, ECB memangkas suku bunga sebesar 0,25% lebih lanjut, seperti yang diharapkan, meskipun mengisyaratkan bahwa fase pelonggarannya hampir selesai. Lagarde mengutip lingkungan global yang bergejolak dan tidak pasti sebagai bagian dari alasan mengapa inflasi sekarang diperkirakan akan memakan waktu lebih lama dari yang diantisipasi untuk kembali ke target bank sebesar 2%. ECB mengatakan sekarang akan mengambil pendekatan yang "lebih evolusioner" untuk mengelola inflasi, dengan menggarisbawahi bahwa keputusan tidak akan mengikuti jalur kebijakan moneter yang ditetapkan dan sebaliknya akan bereaksi terhadap data yang masuk.Divergensi ECB/FedKomentar ini, yang jelas-jelas cenderung berpihak pada sisi hawkish, telah menyebabkan pembelian EUR berlanjut hari ini dengan EURUSD sekarang naik hampir 5% dalam seminggu. Bersamaan dengan kekuatan EUR, yang terkait dengan pergeseran prospek ECB, Dolar AS yang lebih lemah telah membantu reli. Berbeda dengan prospek ECB, ekspektasi pelonggaran Fed telah meningkat baru-baru ini sebagai respons terhadap data yang lebih lemah, yang memberikan tekanan pada USD. Melihat ke depan hari ini, para pedagang akan mencermati serangkaian pembacaan pasar tenaga kerja AS terbaru. Jika kita melihat pelemahan lebih lanjut, ekspektasi pelonggaran jangka pendek akan meningkat lagi, yang memperlebar perbedaan antara prospek pasar Fed/ECB dan memperkuat aksi jual dalam USD.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/eurusd...edecb-outlooks

Tembaga Anjlok Akibat Prospek Perdagangan yang Memburuk

Dampak Perang DagangHarga tembaga mengawali minggu ini dengan lebih lesu dengan logam merah ini turun tajam pada perdagangan awal Eropa pada hari Senin. Perang dagang yang semakin memanas antara AS dan Tiongkok menciptakan hambatan besar bagi pasar dan dengan tarif AS atas impor baja dan aluminium yang akan mulai berlaku minggu ini, dampak pada tembaga diperkirakan akan semakin dalam. Bersamaan dengan perkembangan dalam lanskap perang dagang, para pedagang juga bereaksi terhadap data ekonomi terbaru dari Tiongkok yang memperlihatkan pembacaan CPI dan PPI yang lebih lemah dari perkiraan bulan lalu.Data Tiongkok yang Lebih LemahCPI Tiongkok diperkirakan menurun menjadi -0,7% dari 0,5% sebelumnya, di bawah -0,4% yang diharapkan pasar. Demikian pula, PPI diperkirakan turun 2,2% pada bulan ini, lebih dalam dari pembacaan -2% yang diharapkan pasar. Data tersebut menyoroti aktivitas ekonomi yang lebih lemah pada titik ketika ekonomi Tiongkok menjadi lebih rentan terhadap perang dagang yang semakin meningkat antara Tiongkok dan AS.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/copper...-trade-outlook

Risiko Emas Naik Karena Permintaan Safe-Haven Melonjak

Dolar yang Lemah Membantu EmasHarga emas telah menemukan tawaran yang layak hari ini dengan logam kuning diperdagangkan di zona hijau sepanjang pagi Eropa. Pelemahan Dolar AS dan meningkatnya ketidakpastian geopolitik akibat serangan pesawat nirawak Ukraina di Moskow semalam berarti bahwa emas berjangka terdorong lebih tinggi. Ekspektasi pelonggaran Fed telah tumbuh secara signifikan selama seminggu terakhir atau lebih karena data AS yang lebih lemah dan meningkatnya kekhawatiran atas ekonomi AS telah terjadi. Peringatan Trump minggu ini bahwa resesi AS tidak dapat dikesampingkan telah jelas membuat investor takut dengan pasar saham AS dan kompleks risiko yang lebih luas yang menurun.Permintaan Safe-HavenLangkah ini telah mengubah permintaan kembali ke emas karena arus masuk safe-haven melonjak. Di samping kekhawatiran atas kesehatan ekonomi AS, para pedagang merasa gugup karena serangan pesawat nirawak Ukraina yang besar di Moskow tadi malam yang menandai serangan terbesar di dalam Rusia dalam tiga tahun. Dengan dimulainya perundingan damai AS/Ukraina hari ini di Arab Saudi, pasar khawatir serangan tersebut akan memperkeras posisi Rusia, sehingga membuat kesepakatan damai semakin sulit dinegosiasikan.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/bullis...emand-balloons

Bitcoin: Potensi Double Bottom di Level Fib Utama

Bitcoin Memantul dari Titik TerendahKemarin terjadi pembalikan yang kuat pada Bitcoin dengan aksi harga di pasar berjangka berhenti tepat sebelum membukukan candle engulfing bullish pada hari itu. Namun, pembalikan hampir 9% lebih tinggi dari titik terendah hari itu, dan potensi double bottom dengan titik terendah minggu lalu, merupakan tanda yang menggembirakan bagi para investor yang telah mencari indikasi bahwa pasar mungkin akan segera pulih.Prospek Perdamaian Rusia-UkrainaPergerakan yang lebih tinggi didorong oleh berita bahwa Ukraina bersedia menerima gencatan senjata 30 hari dengan Rusia untuk memungkinkan pembicaraan damai berlanjut. Dengan prospek berakhirnya perang yang tampak lebih menjanjikan, pasar risiko menguat tajam sepanjang hari, mendorong harga Bitcoin naik. Ke depannya, para pedagang akan terus mencermati berita yang masuk terkait situasi tersebut dengan setiap perkembangan positif yang kemungkinan akan memicu reli baru di pasar. Namun, berita negatif apa pun seperti perundingan yang terhenti atau gagal kemungkinan akan menyebabkan BTC berada di bawah tekanan jual yang besar karena pasar risiko merosot lebih rendah.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/bitcoi...-key-fib-level

S&P Futures Tetap Mendukung untuk Saat Ini

Saham Turun Meskipun Dolar MenjualSaham AS tetap dalam posisi yang tidak menentu saat kita memasuki akhir minggu ini. Meskipun terjadi aksi jual USD selama beberapa minggu terakhir, harga saham telah anjlok karena perang tarif Trump memicu gelombang penghindaran risiko. Memang, saham tidak dapat memperoleh keuntungan dari perubahan harga Fed yang cenderung dovish selama bulan lalu.Data AS yang lebih lemah telah menyebabkan harga untuk pemangkasan suku bunga Fed kembali muncul di akhir musim panas, di mana proyeksi telah ditetapkan di awal tahun. Pasar sekarang memperkirakan pemangkasan suku bunga pada bulan Juni. Namun, dengan kekhawatiran bahwa perang tarif Trump dapat mendorong AS ke dalam resesi, harga saham telah terjebak dalam siklus negatif.Ketakutan Tarif Vs InflasiKe depannya, fokus utama akan tetap pada agenda tarif Trump. Setiap negosiasi, pembalikan tarif, atau tanda-tanda bahwa tarif mungkin dikurangi, akan membantu sentimen pulih yang mengarah pada rebound harga saham. Namun, sementara retorika Trump tetap agresif dan jika tarif dinaikkan atau tarif baru diberlakukan pada mitra dagang lainnya, sentimen bearish kemungkinan akan semakin dalam dengan saham yang rentan terhadap penurunan baru. Memang, sementara data CPI yang lebih lemah dari perkiraan kemarin seharusnya telah memperkuat saham, yang mendorong ekspektasi Fed yang dovish, kekhawatiran atas dampak tarif Trump (yang belum terlihat) menyebabkan saham membalikkan keuntungan awal pasca-data.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/sp-fut...upport-for-now

Prakiraan Fed yang Dovish Membebani Dolar

Data AS BerikutnyaMenjelang hari ini, para pedagang menunggu rilis data AS terakhir minggu ini dengan sentimen konsumen UoM dan ekspektasi inflasi yang akan dirilis sore ini. Setelah beberapa konsolidasi selama beberapa hari terakhir, Dolar mengalami tekanan jual baru di sini dengan DXY di zona merah saat kita mendekati pembukaan AS. Kemarin, pembacaan PPI bulanan terlihat lebih rendah dari perkiraan, menyusul pembacaan CPI yang lebih lemah dari perkiraan di awal minggu dan pembacaan pasar tenaga kerja yang lemah seminggu sebelumnya.Ekspektasi Fed yang DovishBersamaan dengan penurunan data AS baru-baru ini, ekspektasi pelonggaran Fed telah meningkat dengan para pedagang sekarang memperkirakan pemotongan pada bulan Juni dengan setidaknya satu pemotongan lebih lanjut menjelang akhir tahun. Kekhawatiran atas prospek resesi AS tahun ini, sebagai akibat dari perang tarif Trump, telah mengambil peran sentral di pasar baru-baru ini, tercermin dalam pergerakan seismik yang telah kita lihat di seluruh pasar valas. Jika Dolar mengalami penurunan baru di sini, kita dapat mengharapkan penguatan EUR, JPY, dan GBP baru-baru ini untuk menemukan momentum baru yang mengarah pada kelanjutan tren dalam beberapa minggu mendatang. Dengan mengingat hal itu, setiap pelemahan dalam data hari ini dapat memicu penurunan USD berikutnya minggu depan di mana para pedagang akan bersiap untuk pesan dovish dari Fed pada pertemuan FOMC bulan Maret pada hari Rabu.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/dovish...hing-on-dollar

Risiko Dolar Terhadap Penjualan Ritel AS Hari Ini

Pekan Besar bagi USDDolar mengawali pekan ini dengan posisi yang lemah karena para pedagang menantikan pertemuan FOMC Maret di pertengahan minggu. Pekan lalu, DXY beralih dari penjualan besar-besaran ke mode konsolidasi. Namun, sentimen tetap lemah dan greenback rentan terhadap tekanan baru yang lebih rendah minggu ini jika ada masukan yang dovish. Menjelang FOMC pada hari Rabu, para pedagang hari ini akan mencermati serangkaian angka penjualan ritel terbaru. Mengingat kekhawatiran atas pergeseran aktivitas konsumen di tengah ketakutan akan resesi, kejutan penurunan apa pun hari ini kemungkinan akan disambut dengan penurunan tajam dalam USD karena para pedagang bersiap untuk pesan yang lebih dovish dari Fed pada hari Rabu.Penjualan Ritel & FOMCMelihat prakiraan untuk data hari ini, penjualan ritel utama MoM diperkirakan sebesar 0,6%, naik dari -0,9% sebelumnya dengan inti diperkirakan sebesar 0,3% naik dari -0,4% sebelumnya. Mengingat prakiraan yang bullish, ada banyak ruang untuk kekecewaan hari ini jika pembacaan di bawah prakiraan. Jika dilihat, hal ini akan membuat USD tertekan menjelang FOMC pada hari Rabu. Meskipun tidak ada perubahan kebijakan yang diharapkan dari Fed saat ini, para pedagang akan sangat ingin menerima arahan terbaru dari bank, khususnya dengan perubahan yang telah kita lihat dalam penetapan harga pasar baru-baru ini yang sekarang mulai memperhitungkan lebih dari dua kali pemotongan 0,25% tahun ini, dimulai dengan pemotongan berikutnya pada bulan Juni. Jika Fed terlihat mengakui risiko dari perang dagang Trump dan kemungkinan penurunan ekonomi AS, hal ini akan berdampak negatif terhadap USD sepanjang minggu.Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/dollar...s-retail-sales