Un broker internacional nuevo en los países hispanohablantes

[kingholy]

Franco Suizo (CHF)

El Franco suizo (Código ISO 4217: CHF) es la moneda de curso legal en Suiza y Liechtenstein.
La abreviatura del franco suizo es el nombre bancario oficial CHF (del nombre latino del país, Confederación Helvética, CH), o a veces simplemente Fr. o Sfr.
Se trata de una de las monedas más estables del mundo, gracias a la neutralidad, a una política monetaria tremendamente conservadora y las amplias reservas de oro del banco central suizo.
Aunque su peso en la economía mundial no puede ser comparado al del euro o al del dólar, la estabilidad del país al que pertenece la hace ser tenida en cuenta como una "moneda refugio".(especialmente importante después de la implantación del sistema de Bretton Woods), aunque la porción de reservas mantenidas en Franco Suizos se mantiene típicamente alrededor o incluso por debajo del 0.3%.
El Franco se divide en 100 céntimos. (al. Rappen, fra. centimes, ital. centesimi). El nombre del país "Confederación Suiza" se encuentra escrito en latín en algunas monedas (Confoederatio Helvetica), del cual deriva sus siglas ISO, para preservar la neutralidad entre las distintas comunidades lingüísticas.

Historia del Franco Suizo (CHF)

Antes de 1978, alrededor de de 75 entidades creaban diferentes monedas en suiza, incluidos los 25 cantones y semi-cantones, 16 ciudades, abadías y, lo que resulta en aproximadamente 860 diferentes monedas en circulación, con diferentes valores y denominaciones.
En 1798, la República Helvética inicio una moneda sobre la base del franco francés.
La nueva moneda en circulación sirvió cono inicio para los bancos cantones empezaran una reforma de la moneda creando varios tipos de francos, según el banco.
Entre 1803 y 1850 el sistema económico suizo era sumamente complicado al ser solo un 15 % de la moneda en circulación del producción local, el 85 % de las divisas en circulación eran estragaras traídas por mercenarios y viajantes. De este modo una 8000 monedas diferentes circulaban libremente por suiza en ese monento.
Con el fin de solucionar el problema de la gran cantidad de diferentes divisas en circulación, la nueva Constitución Federal Suiza de 1848 se especifica que el Gobierno Federal es la única entidad autorizada a h**** dinero en Suiza. Esta fue seguida dos años más tarde por la primera Ley de la moneda Federal, aprobada por la Asamblea Federal el 7 de mayo de 1850, que introdujo el franco como unidad monetaria de Suiza.
El franco Suizo fue presentado a la par con el franco francés. Sustituyó a las diferentes monedas de los cantones suizos, algunos de los cuales habían sido utilizando un franco (dividido en 10 batzen y 100 rappen), que tuvo un valor de 1 ½ de francos franceses.

En 1865, Francia, Bélgica, Italia, y Suiza forman la Unión Monetaria Latina, donde se acordó cambiar su moneda nacional a un nivel de 4,5 gramos de 0,290322 gramos de plata o de oro. Incluso después de la unión monetaria se disipa en el decenio de 1920 y terminó oficialmente en 1927, el franco suizo se mantuvo en ese nivel hasta 1936, cuando sufrió su único devaluación, el 27 de septiembre durante la Gran Depresión.
El franco suizo ha sido históricamente considerado un refugio seguro una moneda prácticamente con una inflación cero ya que gracias a un requisito legal el 40 % del valor esta respaldado por las reservas de oro. Sin embargo, este vínculo con el oro, que data de la década de 1920, se dio por terminada el 1 de mayo de 2000 tras un referéndum en relación con el oro nazi asunto con los bancos suizos y una enmienda a la Constitución suiza.

[kingholy]

Billetes Franco Suizo (CHF)

Existen actualmente 6 tipos diferentes de billetes de Franco Suizo (10, 20 , 50 , 100, 200, 10000). Cada billete esta representado por un color diferente así como una personalidad y en el reverso, en representación gráfica, un par de sus obras más destacadas.
Destaca también el gran salto de valor entre los 2 billetes de mas valorados el de 200 y el de 10000 francos.

Billete: 10 Francos
Tamaño: 126 x 70 mm
Color : Amarillo
Tema: El arquitecto y urbanista Le Corbusier



Billete: 20 Francos
Tamaño: 137 x 74 mm
Color : Rojo

Tema: El compositor Arthur Honegger

Billete: 50 Francos
Tamaño: 148 x 74 mm
Color : Verde
Tema: La artista plástica Sophie Taeuber-Arp


Billete: 100 Francos
Tamaño: 159 x 74 mm
Color : Azul
Tema: El escultor Alberto Giacometti


Billete: 200 Francos
Tamaño: 170 x 74 mm
Color : Marrón

Tema: El escritor Charles Ferdinand Ramuz

[kingholy]

Monedas de Franco Suizo (CHF)

Actualmente se encuentran 7 tipos de monedas en circulacion, (5 céntimos, 10 céntimos, 20 céntimos, 50 céntimos, 1 franco, 2 francos, 5 francos), Aunque el Banco Nacional Suizo ha propuesto la abolición de las monedas de 5 céntimos, puesto que su fabricación cuesta 6 céntimos y no es aceptada en las máquinas automáticas.

La moneda de 2 céntimos fue abolida en 1970.

Monedas conmemorativas de 5, 20, 100 y 200 Francos existen y pueden ser utilizadas para transacciones comerciales, aunque excepcionalmente.

Las piezas más viejas todavía en circulación son las de 10 céntimos, que desde 1879 se encuentran en circulación y a las cuales no se les ha cambiado el motivo.

Hoy todas están hechas de una aleación de cobre y níquel, a excepción de las de un céntimo (bronce) al igual que la de 5 céntimos (bronce de aluminio).

Las monedas de 50 céntimos, 1, 2 y 5 CHF eran de plata hasta 1968. El tamaño de las monedas de 5 CHF fue reducida en 1936 luego de la devaluación del franco suizo.

5 CHF El escudo suizo con una flor Edelweiss a la izquierda flores de los Alpes a la derecha ; Personaje: Guillermo Tell, héroe nacional.
2 CHF
Corona de laurel a la izquierda y diversas flores de los Alpes a la derecha ; Personaje: Helvetia, la madre patria.
1 CHF El mismo contenido de las monedas de 2 CHF
0.5 CHF El mismo contenido de las monedas de 2 CHF
0.20 CHF
Una corona de una flor de los Alpes; Helvetia, vista de perfil y teniendo una corona con la inscripción de Liberta (libertad).

[kingholy]

Dan Zanger: El verdadero rey del Nasdaq

Dan zanger , un individuo que empezó a operar con su propio dinero, y consiguió incrementar 11.000 dólares hasta 42 millones en tan solo dos años.

Entre los años 1998 y 2000 aprovechando la burbuja tecnológica e invirtiendo en compañías tecnológicas de alta volatilidad, cotizadas en su mayoría en el Nasdaq, Dan Zanger consiguió lo que nadie había conseguido antes, el mayor incremento porcentual en una cartera de inversión de valores de la historia.

Pero Dan no siempre se dedico a invertir en los mercados financieros, ni mucho menos, de hecho empezó tarde en ese mundillo, su profesión fue la de construir piscinas para gente adinerada por mas de 20 años.

Le llevo años dominar y desarrollar su estilo de inversión, empezó con unos 100.000 $ que se diluyeron hasta alrededor de 11.000, y de ahí… subió al cielo, amasando mas de 40 millones dolares en apenas dos años. Así que si alguien creía que los milagros no existían, ahí estaba Dan para demostrarlo.

PERO... ¿CÓMO LO HIZO?

Lo primero que hay que señalar es que su perfil de riesgo era alto, invertía en compañías tecnológicas pertenecientes al Nasdaq y utilizaba el “margin”, o la compra a crédito, lo que le permitía obtener mayores beneficios si los valores que poseía se movían a su favor.

Dan es un trader netamente técnico, el fundamento de su estilo es el análisis técnico, para el lo único que importa es el precio y el volumen de los valores que sigue. Utiliza gráficos diarios, y presta vital importancia a las áreas de soporte y resistencia y a las líneas de tendencia. Las medias móviles o el análisis Fibonacci están en un segundo plano.

Utiliza el sistema CANSLIM de Bill O’Neal algo modificado. Se fija en que sectores están evolucionando mejor, y que valores dentro de esos sectores son los lideres.

Espera a que el valor en concreto forme una base, y se fija en la rotura de un nivel de resistencia acompañado por un incremento del volumen. Cabalga el valor a lo largo de la línea de tendencia, y vende si el stock rompe la misma.

Si el valor se mueve en su favor, vende parte de su posición, alrededor de una tercera parte, cuando el valor se revaloriza alrededor de un 20%. Tiene un nivel de stop por si el valor se mueve en su contra para cortar las perdidas, alrededor de un 5%, dependiendo del valor, y utiliza el “stop trailing” cuando la cosa va a su favor para proteger las ganancias acumuladas en el papel.

El mismo se define como un “momentum trader con vías hacia el swing trading”, y afirma que ‘los gráficos te dicen todo lo que necesitas saber ****ca de un valor”.

Como el siempre ha declarado, los mercados financieros son la pasión de su vida, y los stocks sus “buddies”, sus mas íntimos amigos.

[kingholy]

Teoria de dow

La vida de Charles H. Dow (1851–1902)

El padre del análisis técnico bursátil, nació en Sterling, Connecticut, el 6 de Noviembre de 1851. Hijo de granjero, quedó huérfano a los 6 años. Fue periodista durante toda su vida adulta. Su primer empleo lo obtuvo en 1872 en el diario "The Sprinfield Daily Republican" de la ciudad de Springflied en Massachusetts, cubriendo los acontecimientos de su ciudad.
Dow permaneció en este diario hasta 1875. Por esas fechas, se trasladó a Rhode Island, Providence y empezó a trabajar en el "Providence Star", donde fue editor de noche, hasta que dicho periódico desapareció en 1877, y Dow se fue al "Providence Journal" hasta 1879. Allí publicó sus primeros 5 artículos importantes, a través de los que se convirtió en historiador local ****ca del famoso barco de vapor local o la vida doméstica de los alrededores.

En 1879, a petición de su periódico, visitó Leadville en Colorado, para cubrir la noticia del descubrimiento de unos carbonatos. Por esos tiempos Leadville era la ciudad minera más famosa del país. Fue allí donde Dow empezó a conocer a financieros importantes del país y donde descubrió que le atraía más el periodismo financiero y que podría ser más útil en esta área, que como periodista ordinario. Durante esa época realizó extensos informes ****ca del aspecto financiero del boom minero.
En 1880 se trasladó a Nueva York, donde conoció la bolsa de Wall Street y consiguó un empleo de reportero especialista en acciones de compañías mineras. Pronto se convirtió en un reputado y famoso reportero capaz de realizar expertos análisis financieros. Incluso llego a manejar gran cantidad de información confidencial. A finales de 1880, Dow se fue a trabajar a la "Kiernan News Agency" donde conoció a su compañero y amigo Edward D. Jones, el cual casualmente resultó que era seguidor suyo antes de conocerle.

En Noviembre de 1882 Dow y Jones dejaron Kieran y formaron la Dow Jones & Company Inc. Jones permaneció en ella hasta Enero de 1899, muriendo finalmente en Providence en 1920. Dow y Jones recogían las noticias y los mensajeros las trasladaban a las compañías financieras. Cada tarde ambos preparaban las noticias del día siguientes. Inicialmente su oficina estaba situada justo al lado del edificio de la Bolsa de Nueva York. En 1884 la compañía había aumentado de tamaño de forma considerable, y ambos empezaron a distribuir las noticias por sí mismos. En aquel tiempo se estaban generalizando los caza-noticias, escritores especializados y "vividores" que repartían las noticias. Cada empleado de la compañía solicitaba suscripciones al servicio de noticias y esta les pagaba una comisión por cada venta que realizaban. Al final, cada empleado informaba de las noticias a las que tenía acceso, independientemente de su trabajo y de las ventas que realizaba por lo que en 1883 la empresa empezó a imprimir un folleto diario de noticias. Este fue el precursor de lo que hoy es el "Wall Street Journal", el diario económico más importante del mundo.

Desde Diciembre de 1885 hasta Abril de 1891, Dow fue miembro de la Bolsa de Nueva York. Fue inscrito como socio colaborador en la asociación Goodbody, Glynn y Dow hasta el 30 de Abril de 1891. Esta asociación se formó por conveniencia ya que Goodbody, por ser irlandés inmigrante, no tenía derecho a ser miembro de la Bolsa. Dow llegó a ejecutar ordenes a pie de parquet para la firma. Cuando Goodbody adquirió la nacionalidad norteamericana, Dow se retiró.

El "Wall Street Journal" se publicó por primera vez el 8 de Julió de 1889. Dow era el editor. Jones realizaba tareas administrativas. Hasta 1892 la comañía Dow Jones no tuvo su primer teléfono. Y a partir de ese momento Dow empezó a publicar sus observaciones sobre finanzas e inversiones.
La compañía Dow Jones publicó el primer índice, que fue diseñado para que representara a la perfección los movimientos del mercado de acciones de la época, a dicho índice se le llamó Dow Jones.
Los indices de Dow
El primer índice, el famoso Dow Jones, fue creado en 1884 y estaba formado por 11 acciones, de las cuales 9 pertenecían a empresas de ferrocarriles y el resto estaban repartidas entre una compañía de comunicaciones y otra de barcos de vapor, las corporaciones eran las siguientes: Chicago & North Western, D. L. & W., Lake Shore, New York Central, St. Paul, Northern Pacific pdf, Union Pacif, Missori Pacific, Louisville & Nashville, Pacific Mail (barcos de vapor), Western Union (comunicaciones). La selección de los valores se llevo a cabo en función de las expectativas de crecimiento de cada valor.
En 1896 Dow quitó las acciones de las compañías de ferrocarriles del índice y lo segregó en dos: el Dow Jones Industrial Averages (DJIA) y el Dow Jones Railroad Average (DJRA) que terminó convirtiéndose en el año 1970 en el Dow Jones Transportation Average (DJTA), después de añadir eso si, compañías tanto de transporte aéreo como por carretera. El Dow Jones Utility Average (DJUA) fue recopilado por primera vez en 1929.
El Dow Jones Industrial Average empezó con 12 acciones en 1886 y más tarde se amplio a 20 en 1916 para terminar en 30 en el año 1928. Hoy día el índice se compone de 30 acciones, el Dow Jones Transportation Avererage contiene 20 y el Dow Jones Utility Average se compone de 15, General electric es la única acción que todavía a día de hoy permanece dentro desde que por primera vez se compusiese el índice en 1886 con 12 acciones, después de ser extraída del mismo en dos ocasiones.
El índice Dow Jones era un índice muy simple, calculado mediante la suma del total de cotizaciones para posteriormente dividirlo entre el número total de acciones que componen el índice. Pero después de 1928 su cálculo se complico un poco con el uso del “Dow Divisor”, un número que tomaba en cuenta los splits de las acciones. Norman Fosback explica su uso de la siguiente manera:
“Imagínate que el precio de las 30 acciones suman 3.000$, por lo tanto la media de las mismas sería de 100. Pero si una de ellas estaba cotizando a 200$, pero luego se divide en una por dos, con lo que el precio de cotización se queda en 100$, dejando la suma total del índice en 2.900$. Así que para mantener la media en 100 que es el valor que habíamos obtenido originalmente, debemos obtener un factor que obtenemos de dividir los 2.900$ entre 100 que era la media original y posteriormente dividirlo entre los 2.900$ que teníamos después del split, obteniendo de nuevo el valor original de 100.” (Fosback, N., Stock Market Logic, IER, Fort Lauderdale, 1986)
El 17 de Agosto del 2001, el valor del divisor del DJIA, DJTA, y del DJUA era respectivamente 0,14452124, 0,20545179 y 1,6041980.

La teoria de Dow
Los puntos básicos de la Teoría de Dow en la cual se basa todo el análisis técnico moderno son:

1. Los índices lo reflejan todo.
Estos filtran los pequeños fenómenos particulares que afectan a las cotizaciones, y dejan limpia la tendencia del mercado. Las medias móviles son los indicadores más básicos y efectivos que emplea el análisis técnico. Es simplemente el promedio de un conjunto de valores (precios, volúmenes, etc…), sobre un número concreto de datos (sesiones) que marcan el período.
A partir del uso de las medias conseguimos seguir la pista de la tendencia del mercado, eliminando el “ruido”, y obteniendo una imagen suavizada de los precios.

En el Mercado de Divisas se suelen utilizar varias clases de medias: exponenciales, ponderadas y simples.
Su mayor utilidad se visualiza cuando el mercado se encuentra en tendencia. No solo a partir de las señales que arrojan los crucen de las medias con el precio, o los cruces entre medias de diferentes sesiones, sino también como zonas de soporte/resistencia dinámicos que se van actualizando con los precios.










2. Los mercados se mueven por tendencias.
Los mercados se mueven por tres tendencias: Primaria (más de un año), Secundaria (dura meses), y la Tendencia Menor. Este principio es de gran importancia a la hora de diagnosticar el mercado antes del tradding diario, y obviamente en el momento del ingreso al mercado.
Hablamos de la dominancia, o el principio de la tendencia dominante. Este punto nos da el marco de referencia en la operatoria a partir de:

1- Conocer cual es la tendencia dominante, y las sub-tendencias dentro de un periodo de tiempo.
2- Que la tendencia mayor comienza a agotarse a partir de las sesiones inferiores.
3- Que al operar a favor de la tendencia se tiene mayor probabilidad de éxito, y el tiempo a favor.
4- Al operar en un rebote, o contra tendencia, se debe permanecer un tiempo menor.

3. Principio de confirmación.
dos índices deben confirmar un cambio de tendencia al alza o a la baja. Un movimiento en sólo una de las medias no confirma por sí mismo, un cambio en la tendencia vigente. Como regla práctica, podemos afirmar que cuanta mayor cantidad de puntos posea una línea de tendencia más fuerte es la misma.
Se utilizan varias combinaciones. Desde la utilización de una única media, dando señales de compra y venta a partir del cruce con el precio; hasta la utilización de varias medias, donde la señal de ingreso al mercado estaría dado por el cruce de la media menor con la mayor. Aplicando los números de Fibonacci, podemos utilizar el cruce de las EMAs 5-13-21, donde el cruce de la EMA de 5 sesiones con la de 13 nos daría la señal de ingreso y confirmaríamos la señal cuando esta EMA cruce la de 21.









Se considerará una tendencia vigente hasta que no haya una confirmación de cambio: muchas veces un movimiento lateral o una pequeña corrección no adelanta, en absoluto, un cambio de tendencia. En la práctica y a partir del uso de Velas Japonesas, podemos aplicar el siguiente criterio: una tendencia es quebrada cuando se puede confirmar su ruptura con una apertura de vela por debajo/encima de la línea de tendencia.

4. Volumen concordante.
Si el mercado es alcista el volumen se incrementará en las subidas y disminuirá en los descensos de los precios. Por el contrario si la tendencia es bajista, el volumen será más alto en las bajadas y se reducirá en las subidas. Es decir el volumen acompaña a la tendencia.

5. Sólo utiliza las cotizaciones de cierre para realizar las medias.

La Teoría de Dow, solo utiliza las cotizaciones de cierre, sin tener en cuenta los máximos o mínimos de la sesión.

6. La tendencia esta vigente hasta su sustitución por otra tendencia opuesta.
Hasta que los dos índices no lo confirman, se considera que la tendencia antigua sigue en vigor, a pesar de los signos aparentes de cambio de tendencia. Este principio intenta evitar cambios de posición prematuros.

Estos principios están plenamente vigentes en la actualidad, y como hemos dicho todo el análisis técnico y chartista se basa fundamentalmente en la Teoría de Dow. Hoy el promedio Dow Jones de industriales, que reune a las 30 compañías más importantes de Estados Unidos, es el índice más conocido del mundo e incluso se ha creado el equivalente en Europa: el Dow Jones Eurostoxx 50, que reune a las 50 empresas europeas de mayor capitalización. Además existen otros índices de menor importancia creados por la compañía Dow Jones entre los que destaca el DJ Sustentability.

[kingholy]

Hola a todos, no hay nadié que diga nada. Comenten y aporten algo. Soliciten también tengo manuales estrategias, solo pidanlo.

[kingholy]

Las Reglas de Larry Willians para diseño de sistemas de Inversión

Es uno de los pioneros del análisis técnico, y estableció los siguientes parámetros para diseñar sistemas operativos de inversión:
1. - Simplicidad :
Si el sistema es demasiado complejo es muy probable que no funcione, ya que la existencia de un gran numero de parámetros aumenta los riesgos de error en la toma de decisiones. El empeñarse en la optimizacion de un sistema de inversión, complicandolo suele producir efectos no deseados, y que a veces el sistema se ha transformado en un catalogo se casualidades, que hace que su repetición en el futuro resulte altamente improbable.
2. - Simulación :
El sistema debe haberse experimentado en el "laboratorio". La base sobre la que se simulan los resultados de un sistema debe tener en cuenta un mínimo entre 60 a 100 operaciones.
Se sugieren dos herramientas :
a) Un sistema que funcione correctamente en varios mercados distintos es más fiable que uno que únicamente funciona en uno solo.
b) Se considera la posibilidad que un sistema que funciona solo para un mercado pueda ser aplicado a otros mercados en el caso de que sea optimizado de acuerdo con las peculiaridades de los nuevos mercados en los que va a ser aplicado
c) Es recomendable realizar las simulaciones mediante ordenador.
3. - Personalización
No hay sistemas buenos o malos a priori. Cada inversor debe encontrar un sistema de inversión apropiado a sus características (financieras o personales), y para ello deberá seleccionar el mercado apropiado y el tipo de sistema de inversión, teniendo en cuenta los siguientes aspectos :
Mecánico o intuitivo.
Corto o largo plazo.
Agresivo o conservador.
4. - Sintonía con el mercado
No se puede forzar un sistema para que funcione. El sistema ha de diseñarse de tal forma que se encuentre en sintonía con la forma en que funciones los mercados.
5. - Fidelidad
Un sistema para que funcione es necesario un periodo de tiempo. No es lógico que se cambie de un sistema a otros sin haber obtenido resultados. Si cada vez que se experimentase una perdida, el inversor abandonase el método que venia siguiendo, restringiría considerablemente la probabilidad de obtener resultados beneficiosos conforme al sistema diseñado.
6. - Flexibilidad
El sistema debe de cambiar cuando cambian las circunstancias, pero no antes. Tal como se ha comentado anteriormente es necesario dejar que el sistema de sus frutos, ya que los mercados, si bien están en constante cambios, éstos no se producen de la noche a la mañana.

[kingholy]

El Método de Wyckoff

Se basa en tres afirmaciones :
1. - Se puede pronosticar el futuro comportamiento del mercado a partir del análisis en un momento previo.
2. - Los mercados reflejan los propósitos y las estrategias de quienes lo dominan.
3. - El mejor indicador del futuro comportamiento de los precios es la ley básica de la oferta y demanda, ya que esta ley es la que rige todos los cambios que pueden tener lugar en los precios.
El comportamiento del inversor ha de estar guiado por el sentido común, siendo las reglas de su comportamiento las siguientes:
1. - Las ocho reglas son aplicables a cualquier mercado financiero, con indiferencia de los valores que en el se negocien.
2. - El precio de un valor, de un conjunto de valores o de todos los valores negociados en el mercado varían de acuerdo con la ley de lo oferta y la demanda.
3. - Cuando la demanda de un valor excede a la oferta, el precio sube. Cuando la oferta excede a la demanda, el precio baja.
4. - Siempre es posible descubrir si un valor determinado o todos los valores negociados tienen más oferta o demanda.
5. - En todo mercado hay dos tipos de inversores: Los grandes inversores, que actúan solos o en grupo y los pequeños inversores quienes tomados en su conjunto, actúan como si se tratase de un solo inversor (inversor múltiple).
6. - En un mercado de valores las negociaciones pueden ser:
1. - Dos grandes inversores
2. - Un gran inversor y el inversor múltiple
7. - Los inversores toman sus decisiones en base a una enorme cantidad de influencias, como rumores, noticias, resúmenes de análisis financiero, etc. El conjunto de todas les impulsa a comprar o vender.
8. - Cuando un gran inversor compra o vende ejerciendo una presión sobre el precio, ya sea al alza o a la baja, se interpreta como una señal de otros acontecimientos que van a tener lugar, bien en relación a algún valor determinado, bien en relación al mercado en su conjunto.

[kingholy]

Personalizacion del Método de Wyckoff

El criterio global consiste en que el inversor evite tomar sus decisiones de inversión apoyado excesivamente por lo que su intuición le dicta . Lo optimo es que, además, el inversor tenga una cierta experiencia en el mercado, o, por lo menos, haya seguido atentamente su evolución durante el tiempo suficiente como para conocer sus mecanismos esenciales.
El método sigue 10 pasos :
1. - Realiza prácticas simuladas durante un periodo de tiempo suficiente.
2. - Determina cuanto capital se va a invertir, cuanto se esta dispuesto a perder .
3. - Divide el capital en dos, tres o más partes iguales y desiste de invertirlo todo en un solo valor , y en la misma operación. De esta forma se diluye el riesgo emergente a raíz de decisiones erróneas.
4. - Revisar los resultados obtenidos, comparandolos con las previsiones que se hicieron en su momento.
5. - Cualquier beneficio obtenido en las primeras inversiones, no debe reinvertirse de forma rápida en otras nuevas, sino que deben de acumularse con vistas a proseguir con inversiones de mayor cuantía .
6. - A medida que se vayan obteniendo resultados positivos, revisar a diario los resultados obtenidos, comparandolos con las previsiones efectuadas.
7. - A medida que se obtengan más beneficios, reducir el numero de operaciones .
8. - Dejar de centrarse en las oportunidades que ofrece el mercado alcista y probar a sacar rentabilidad de las oportunidades del mercado bajista .
9. - Deja atrás las operaciones que exijan demasiado tiempo en las posiciones y selecciona operaciones mejor planificadas, con resultados más rápidos y seguros .
10. - Revisar el criterio que se sigue para las ordenes stop y el modo en que posteriormente se mueven, de acuerdo con la variación en las cotizaciones de los valores. Acometer solamente inversiones cuyo beneficio potencial sea netamente superior al riesgo potencial.

[kingholy]

Evaluación de un Sistema de Inversión

Para la evaluación de un sistema de inversión ha de tenerse en cuenta:
a) Rentabilidad obtenida
b) Riesgo soportado
Ha de tenerse en cuenta los siguiente:
1. - Ganancia / Pérdida a lo largo del periodo.
2. - Porcentaje de operaciones ganadoras , sobre el total de operaciones.
3. - Eficiencia del sistema de inversión
4. - Ratio Rentabilidad / Riesgo
5.- Coeficiente alfa :
Compara la rentabilidad obtenida en relación con la rentabilidad de un parámetro establecido (índice bursátil, rendimientos de otras carteras, etc.)
6. - Para medir los resultados obtenidos en una cartera de valores , se puede realizar mediante los índices siguientes:


ÍNDICE DE SHARPE
Sp=(Ep-Rf) / s p
Sp es conocido como índice de Sharpe, y expresa la prima por rentabilidad obtenida por cada unidad de riesgo soportado por la cartera , y constituye una medida del grado de deseabilidad del fondo por parte de sus socios o participes. Una vez calculado el valor de Sp para un conjunto de carteras, y también para la cartera del mercado, por medio de un índice bursátil, se pueden ordenar aquellas de mayor a menor preferencia , al tiempo que se les podrá comparar con la perfomance del mercado.

ÍNDICE DE TREYNOR
Treynor, propone como medida ex post de la perfomance de la cartera el precio medio de mercado por unidad de riesgo sistemático . Indica la tasa de rendimiento que debería presentar el índice del mercado para que la tasa de rendimiento de la cartera considerada fuese igual al tipo de interés sin influencia del riesgo.
Tp=(Ep-Rf)/Bp
El precio medio de mercado o "prima de riesgo" esta definido por la diferencia entre la rentabilidad media de la cartera Ep y la rentabilidad del activo libre de riesgo Rf .
Este índice se le denomina "ratio premio/volatilidad" ya que representa el premio que por termino medio ha pagado la cartera por unidad de volatilidad .

ÍNDICE DE JENSEN
Aquellas medidas de la perfomance que incluyen el riesgo total en vez del riesgo sistemático.
Su formula es:
Jp = (Ep - r) - B(EM - r) Siendo:
Jp = Índice de Jensen;
Ep = Rentabilidad de la Cartera p,
EM = Rentabilidad del mercado
B = Beta de la Cartera.